Exsim Hospitality lepasi sasaran RM250 juta pada FY26, nilai kontrak terkini mencecah RM364.2 juta – TA Securities

KUALA LUMPUR 20 April – Exsim Hospitality Berhad dijangka terus mencatat momentum pertumbuhan kukuh selepas kumpulan itu berjaya melepasi sasaran dalaman perolehan kontrak baharu bagi tahun kewangan 2026 (FY26), kata TA Securities.

Firma penyelidikan itu berkata, pihaknya optimis dengan prestasi Exsim Hospitality Berhad disokong oleh beberapa kemenangan projek utama dalam tempoh singkat.

“Anak syarikat milik penuhnya, EXSIM Concepto Sdn Bhd telah memperoleh kontrak subkontrak bernilai RM138 juta daripada Binastra Builders Sdn Bhd bagi kerja-kerja sistem mekanikal, elektrikal dan paip (MEP), reka bentuk dalaman serta perkhidmatan bangunan berkaitan.

“Kami menyifatkan kejayaan ini sebagai pemangkin penting yang meningkatkan jumlah kontrak baharu Exsim Hospitality bagi FY26 setakat ini kepada RM364.2 juta, jauh mengatasi unjuran awal firma sebanyak RM250 juta untuk keseluruhan tahun kewangan tersebut,” kata TA Securities dalam nota kajiannya.

Firma penyelidikan itu turut menganggarkan bahawa kontrak terbaharu ini akan meningkatkan buku tempahan kumpulan kepada kira-kira RM438.1 juta, sekali gus memberikan keterlihatan pendapatan yang lebih kukuh untuk jangka masa terdekat.

“Berdasarkan anggaran margin keuntungan sebelum cukai (PBT) sebanyak 12 peratus, kami menjangkakan kontrak tersebut akan menyumbang sekitar RM16.6 juta kepada keuntungan kumpulan sepanjang tempoh pelaksanaan projek.

“Hubungan kukuh Exsim Hospitality dengan kumpulan EXSIM serta pelanggan berulang seperti Binastra Builders akan terus menyokong pengembangan buku tempahan pada masa akan datang,” katanya.

ARTIKEL BERKAITAN: Exsim Hospitality raih subkontrak RM138 juta kerja sistem bangunan, hiasan dalaman daripada Binastra Builders

Selain itu, firma tersebut berkata projek kerja dalaman dan fit-out yang mempunyai tempoh pelaksanaan lebih singkat iaitu kurang daripada setahun membolehkan pengiktirafan pendapatan berlaku dengan lebih pantas.

Keadaan ini, menurut TA Securities, memberikan kelebihan kepada Exsim Hospitality dari segi kestabilan aliran pendapatan serta peningkatan keterlihatan keuntungan dalam jangka pendek.

Susulan prestasi perolehan kontrak yang lebih baik daripada jangkaan, TA Securities telah menaikkan unjuran perolehan kontrak baharu FY26 kumpulan kepada RM400 juta berbanding RM250 juta sebelum ini.

Perubahan unjuran tersebut turut menyebabkan firma itu menyemak semula anggaran keuntungan bagi FY26 hingga FY28 dengan kenaikan antara 5.1 peratus hingga 21.5 peratus, mencerminkan prospek pertumbuhan yang lebih positif.

Dalam pada itu, TA Securities mengekalkan saranan “Beli” ke atas saham Exsim Hospitality dengan harga sasaran lebih tinggi pada RM0.43 berbanding RM0.39 sebelum ini, berdasarkan kaedah penilaian SOP.

Firma itu turut menyatakan minat berterusan terhadap Exsim Hospitality disokong oleh peranan kumpulan sebagai penerima manfaat utama pembangunan EXSIM Group, strategi perniagaan hospitaliti hibrid, serta potensi penilaian semula melalui penubuhan REIT hospitaliti pada masa hadapan. - DagangNews.com