KUALA LUMPUR 23 Dis - Kenanga Research menyemak turun unjuran pendapatan Aeon Credit Service (M) Bhd masing-masing sebanyak 16% dan 14% bagi FY25 serta FY26 kesan daripada peningkatan kos kredit.
Firma penyelidikan itu menaikkan andaian kos kredit kasar kepada 5.5% dan 4.75% pada FY25 serta FY26 berbanding 5% dan 4.25% dengan menjangkakan peruntukan perniagaan seperti biasa daripada Aeon Credit dengan masuk kira semula lebih rendah.
Katanya, usaha kumpulan untuk mengetatkan kualiti asetnya melalui penilaian kredit yang lebih komprehensif, analitik dan usaha pemulihan boleh mengecilkan nisbah pinjaman tidak berbayar, walaupun dengan kos lebih banyak tambah nilai kepada peruntukan.
Bagi sembilan bulan pertama (9MFY25), Aeon Credit mencatatkan keuntungan bersih sebanyak RM359.6 juta dan membentuk 67% daripada ramalan Kenanga Research dan 59% daripada ramalan setahun penuh konsensus.
"Sisihan negatif itu didorong kemerosotan yang lebih tinggi daripada jangkaan dengan kami menunggu penjelasan lebih lanjut.
ARTIKEL BERKAITAN: Keuntungan Aeon Credit 3Q susut 27.4% akibat kerugian RM15.18 juta Aeon Bank
"Kami mengesyaki ini disebabkan kemasukan pelanggan baharu kumpulan yang lebih pantas, meningkatkan keperluan buat sementara waktu. Kami mendapati nisbah NPL kumpulan masih menunjukkan peningkatan pada 2.42%, hasil daripada buku belum terima yang lebih besar," katanya dalam satu nota kajian.
Pada asas tahun ke tahun, jumlah pendapatan Aeon Credit dalam 9MFY25 meningkat sebanyak 14% bersandarkan pendapatan faedah bersih yang lebih tinggi disokong oleh buku pembiayaan yang lebih besar dan yuran keseluruhan yang lebih kukuh serta pemulihan.
Bagaimanapun, pendapatan bersih merosot sebanyak 22%, disebabkan peruntukan keseluruhan yang lebih tinggi dengan kos kredit kasar sebanyak 5.89%.
Kos kredit bersih bagi tempoh tersebut ialah 4.24% dengan perlindungan kerugian pinjaman berada pada 231%, menghampiri paras selesa kumpulan melebihi 230%.
Kenanga Research mengekalkan saranan "outperform" ke atas saham itu dengan harga sasaran yang lebih rendah RM7.- DagangNews.com
Layari kami terus di DagangNews.com
Orang ramai dipelawa menghantar artikel ke ruangan PARAFRASA di [email protected] mengikut ketetapan berikut:
1. Berbentuk analisis peribadi (Op-Ed) mengenai sesuatu isu atau topik, bukan plagiat
2. Topik yang mendapat perhatian segera dan utama ialah
a. berkaitan perniagaan, perdagangan, keusahawanan, pelaburan
b. Ekonomi MADANI
c. Pembangunan ekonomi negara dan negeri khusus
d. Sektor industri khusus seperti minyak sawit, getah, penerbangan, minyak dan gas
e. ESG
f. Hak pekerja, hak majikan, hak asasi manusia
3. Sains & Teknologi
a. Penemuan penyelidikan Sains & Teknologi serta teori dan konsep
b. Langkah mengkomersialkan produk berasaskan R&D
4. Kaedah penulisan
a) Sebaiknya seorang penulis sahaja pada penama.
b) Berbahasa Malaysia
c) Bahasa Inggeris diterima tetapi akan diterjemah ke Bahasa Malaysia
d) Editor akan memutuskan jika mahu mengekalkan Bahasa Inggeris
e) Tidak melebihi 1,000 patah perkataan dan tidak kurang daripada 600.
f) Jika disertakan gambar, juga amat digalakkan tetapi jangan guna Google (elak langgar hakcipta)
5. Hantar HANYA kepada DagangNews.com
a) Jika didapati artikel sama disiarkan di media lain kerana penulis menghantar merata-rata, nama penulis akan disenaraihitamkan.
b) Sila kemukakan Nama sebenar, Cadangan nama siaran dan emel untuk dihubungi (untuk rekod).
