Perbankan Islam: Malaysia menonjol dalam kekuatan kawal selia, inovasi digital - RHB Research

KUALA LUMPUR 17 Okt - Malaysia terus menonjol dengan kekuatan kawal selia dan inovasi digitalnya, malah kejayaan negara dalam kewangan Islam didorong oleh kepimpinan proaktif Bank Negara Malaysia (BNM) serta rangka kerja Syariah yang menyeluruh yang berjaya memupuk keyakinan, daya saing dan pertumbuhan mampan dalam sektor kewangan.

RHB Investment Research menyorot potensi kukuh sektor perbankan Islam global yang mencatatkan kadar pertumbuhan tahunan terkumpul (CAGR) 10% bagi tempoh 2019–2024 dengan jumlah aset mencecah AS$4 trilion. Jumlah itu dijangka meningkat kepada AS$5 trilion menjelang 2028, walaupun tahap penembusan pasaran masih tidak sekata mengikut wilayah.

Menurut laporan itu, institusi kewangan Islam utama dunia seperti Al Rajhi Bank, Kuwait Finance House (KFH) dan Dubai Islamic Bank (DIB) kekal dominan.

Namun pesaing baharu mula muncul di Asia Tenggara — Bank Syariah Indonesia (BRIS) dan BTPN Syariah (BTPS) dilihat sebagai pemain meningkat. Malaysia pula kekal menyerlah hasil kawal selia kukuh dan kemajuan inovasi digitalnya.

BRIS: Juara Perbankan Islam Indonesia

RHB menamakan BRIS sebagai salah satu pilihan utama serantau dengan penarafan BELI. Prestasi separuh pertama 2025 menunjukkan keuntungan meningkat 10.2% tahun ke tahun, dipacu oleh pertumbuhan pembiayaan yang mantap, margin lebih baik dan kualiti aset yang diperbaiki — dengan ROE 16.3%.

BRIS memanfaatkan rangkaian luasnya, platform digital BYOND dan perkhidmatan berkaitan emas melalui lesen bullion bank. Disokong sokongan kerajaan dan permintaan pembiayaan patuh Syariah yang kukuh, RHB melihat prospek pertumbuhan cerah untuk BRIS.

MBSB: Pulangan Menarik dan Kedudukan Modal Kukuh

MBSB Bank Malaysia turut dinamakan antara pilihan utama RHB dengan penarafan BELI. Dengan nisbah CET-1 melebihi 19%, MBSB mempunyai modal yang mencukupi untuk menyokong pertumbuhan pembiayaan sekitar 8% (FY24–26).

Pengurusan mensasarkan kadar pembayaran dividen sehingga 90% untuk meningkatkan ROE, sekali gus menghasilkan hasil dividen sektor antara 8–10%.

RHB mengunjurkan pertumbuhan keuntungan 16% bagi tempoh FY24–27, disokong oleh peningkatan NIM, pendapatan yuran berkaitan gabungan MIDF dan kualiti aset yang stabil (95% pembiayaan bercagar).

Perbandingan Serantau: GCC, Malaysia dan Indonesia

Laporan itu menyatakan kontras serantau yang ketara: bank-bank di GCC menikmati profitabiliti tinggi dan keserasian budaya; bank-bank Islam di Malaysia berkembang di bawah rangka kawal selia yang matang dan inovasi produk; manakala bank Islam Indonesia mendapat manfaat daripada demografi menggalakkan dan sokongan dasar.

Namun RHB mengingatkan cabaran yang dihadapi Indonesia — termasuk literasi kewangan yang terhad, penawaran produk yang sempit dan kekangan pembiayaan — dengan aset patuh Syariah masih mewakili kurang daripada 10% daripada jumlah aset perbankan negara itu.

RHB menyimpulkan model Malaysia — berasaskan tadbir urus yang kukuh, inovasi berterusan dan integrasi digital — berfungsi sebagai kerangka tindakan (blueprint) bagi pasaran Islam baharu yang ingin memperluas keterangkuman dan mempercepat pertumbuhan mampan jangka panjang. - DagangNews.com