Pelabur asing tarik keluar RM2.7 bilion dari Ekuiti Malaysia pada Oktober — Maybank IB

KUALA LUMPUR 5 Nov - Pelabur asing menarik keluar sebanyak RM2.7 bilion daripada pasaran ekuiti Malaysia pada Oktober, sekali gus menamatkan tempoh kemasukan dana singkat yang berlaku pada bulan sebelumnya, menurut laporan terbaharu Equity Fund Flows oleh Maybank Investment Bank (Maybank IB).

Penjualan bersih itu menjadikan jumlah keseluruhan aliran keluar bersih asing kepada RM19.1 bilion setakat tahun ini (YTD), mencerminkan sentimen berhati-hati pelabur global terhadap pasaran sedang pesat membangun.

Selepas mencatat kemasukan sederhana pada September — hanya bulan kedua positif tahun ini — pelabur asing kembali menjual pada Oktober, dengan penyertaan asing merosot kepada 37.6% (September: 40.7%), paras terendah sejak Julai 2024, apabila pelabur tempatan meningkatkan pegangan mereka dalam aktiviti pasaran.

Sektor Teknologi Terus Unggul Walau Pasaran Lemah

Indeks penanda aras FBM KLCI mengecil sebanyak 0.7% bulan ke bulan (MoM) pada Oktober, dengan prestasi sektor yang bercampur.

Sektor Teknologi muncul sebagai peneraju, diikuti oleh Pengguna dan Perladangan, manakala Pembinaan menjadi penyumbang terlemah.

Walaupun mengalami penyusutan pada Oktober, sektor pembinaan masih mengekalkan sedikit pertumbuhan positif bagi tempoh tahun semasa.

Sektor REIT dan Perladangan kekal dalam tiga sektor berprestasi terbaik bagi 2025 setakat ini, manakala Penjagaan Kesihatan terus ketinggalan, dipengaruhi oleh prestasi lemah saham sarung tangan.

Nilai Dagangan Harian Purata Tertinggi Sejak Lebih Setahun

Aktiviti pasaran menunjukkan peningkatan ketara apabila nilai dagangan harian purata (ADTV) melonjak kepada RM3.4 bilion pada Oktober — tertinggi sejak September 2024 (RM3.8 bilion).

Tidak termasuk urus niaga langsung, penyertaan asing menurun kepada 37.6%, manakala aktiviti pelabur runcit dan institusi domestik meningkat masing-masing kepada 19.2% dan 43.2%.

Genting Malaysia Peneraju Belian Asing

Dalam kalangan kaunter utama, Genting Malaysia mendahului senarai belian asing, dipacu oleh minat terhadap tawaran pengambilalihan sukarela yang diumumkan baru-baru ini. Kaunter lain yang mendapat perhatian termasuk SD Guthrie, 99 Speedmart, Vitrox, dan Frontken.

Sebaliknya, saham perbankan mendominasi senarai jualan bersih asing, diterajui oleh CIMB, AMMB, dan Hong Leong Bank, diikuti IHH Healthcare dan Tenaga Nasional.

Bagi tempoh setakat tahun ini (YTD), lima kaunter utama yang mencatat belian bersih asing tertinggi ialah Westports, Sunway Construction (SunCon), Maybank, SD Guthrie, dan Genting Malaysia.

Malaysia dan Filipina Alami Pembalikan Aliran Dana Asing

Dalam kalangan lima negara ASEAN utama, Indonesia merupakan satu-satunya pasaran yang mencatat aliran masuk bersih asing positif pada Oktober sebanyak AS$0.8 bilion, berbanding aliran keluar pada September.

Sebaliknya, Malaysia dan Filipina masing-masing beralih kepada kedudukan jualan bersih asing sebanyak AS$0.7 bilion dan AS$0.8 bilion.

Walaupun Indonesia mencatat pemulihan, kesemua lima pasaran ASEAN masih berada dalam kedudukan jualan bersih asing kumulatif bagi 2025, dengan Vietnam kekal sebagai pasaran paling banyak dijual oleh pelabur asing.

Bon Ringgit Kembali Terjejas oleh Aliran Keluar Asing

Dana asing turut kembali menjadi penjual bersih dalam pasaran bon Ringgit pada September, mengurangkan pegangan sebanyak RM6.8 bilion selepas peningkatan singkat bulan sebelumnya.

Maybank IB menjelaskan, pelarasan indeks GBI-EM yang dirancang mungkin telah menyumbang kepada aliran keluar tersebut, selain kesan terhad daripada pelonggaran dasar Rizab Persekutuan AS. Ini menjadikan aliran masuk bon Malaysia berkurang kepada RM12 bilion setakat tahun ini, iaitu kurang separuh daripada paras kemuncak RM27 bilion sebelum ini.

Secara serantau, Indonesia turut mencatat aliran keluar bon lebih besar berjumlah AS$2.8 bilion, dipengaruhi rombakan kabinet serta kebimbangan terhadap dasar fiskal dan kemungkinan pelaksanaan semula skim “perkongsian beban”.

Unjuran

Maybank IB menjangkakan turun naik aliran dana asing akan terus berlanjutan, namun peningkatan penyertaan pelabur domestik serta ketahanan sektor tertentu seperti Teknologi dan Perladangan dijangka membantu menstabilkan pasaran menjelang akhir tahun. - DagangNews.com