KUALA LUMPUR 5 Feb — Operasi projek pusat data (DC) berkapasiti 110MW diramal menyumbang sehingga 22% daripada keuntungan sebelum cukai (PBT) YTL Power International Berhad bagi FY26.
Berdasarkan potensi itu, RHB Research mengekalkan saranan 'beli' dengan harga sasaran (TP) baharu RM4.90 daripada RM4.77, menawarkan potensi kenaikan kira-kira 53% serta dividen FY26 sekitar 3%.
Firma penyelidikan itu juga menekankan yang projek loji gas baharu 1,400MW dijangka menjadi pemacu pertumbuhan utama, dengan kadar pulangan dalaman (IRR) dianggarkan mampu mencecah sebanyak 12%.
"Perkembangan positif tersebut, turut diyakini berupaya menambah kira-kira 26 sen atau peningkatan sebanyak 5% kepada TP YTL Power sendiri," jelas firma berkenaan dalam nota analisisnya hari ini.
Subsidiarinya, Power Seraya dijangka mengekalkan margin untung 17% bagi FY26 hingga FY28, susulan kos bahan api stabil dan 85% volum dijamin melalui kontrak jangka panjang dengan pelanggan runcit.
Wessex Water pula diunjur memberi peningkatan pendapatan tambahan sekitar 2% daripada cadangan kenaikan tarif 5% oleh pengawal selia di Britain, selepas kenaikan 20% diwartakan pada tahun lalu.
Situasi tersebut kata RHB Research, mampu memulihkan kembali prestasi bahagian air syarikat itu, namun keputusan muktamad mengenai tarif baharu berkenaan dijangka diumumkan pada 17 Mac 2026.
"Selepas pelarasan bagi kos mata wang lebih kuat dan margin kuasa yang rendah, kami menyemak balik pendapatan sesaham (EPS) bagi FY26 turun 9%, manakala FY27 pula kemungkinan dinaikkan," katanya.
Perubahan itu sejajar dengan kemajuan projek DC dan sumbangan Wessex Water, dengan TP dianggap adil berikutan sumbangan meningkat daripada segmen DC serta pendapatan air dan tenaga yang stabil.
Bagaimanapun RHB Research memberi amaran risiko penurunan termasuk sekiranya berlaku tarif runcit Power Seraya lebih rendah, kos bahan api yang meningkat, dan penangguhan operasi DC selepas siap.
YTL Power namun disenaraikan sebagai pilihan utama sektor tenaga oleh firma itu, dengan keputusan kewangan 2QFY26 dijangka mencatat pertumbuhan EPS suku ke suku 22%. - DagangNews.com
Layari kami terus di DagangNews.com
Orang ramai dipelawa menghantar artikel ke ruangan PARAFRASA di [email protected] mengikut ketetapan berikut:
1. Berbentuk analisis peribadi (Op-Ed) mengenai sesuatu isu atau topik, bukan plagiat
2. Topik yang mendapat perhatian segera dan utama ialah
a. berkaitan perniagaan, perdagangan, keusahawanan, pelaburan
b. Ekonomi MADANI
c. Pembangunan ekonomi negara dan negeri khusus
d. Sektor industri khusus seperti minyak sawit, getah, penerbangan, minyak dan gas
e. ESG
f. Hak pekerja, hak majikan, hak asasi manusia
3. Sains & Teknologi
a. Penemuan penyelidikan Sains & Teknologi serta teori dan konsep
b. Langkah mengkomersialkan produk berasaskan R&D
4. Kaedah penulisan
a) Sebaiknya seorang penulis sahaja pada penama.
b) Berbahasa Malaysia
c) Bahasa Inggeris diterima tetapi akan diterjemah ke Bahasa Malaysia
d) Editor akan memutuskan jika mahu mengekalkan Bahasa Inggeris
e) Tidak melebihi 1,000 patah perkataan dan tidak kurang daripada 600.
f) Jika disertakan gambar, juga amat digalakkan tetapi jangan guna Google (elak langgar hakcipta)
5. Hantar HANYA kepada DagangNews.com
a) Jika didapati artikel sama disiarkan di media lain kerana penulis menghantar merata-rata, nama penulis akan disenaraihitamkan.
b) Sila kemukakan Nama sebenar, Cadangan nama siaran dan emel untuk dihubungi (untuk rekod).
