Malaysia capai kemerdekaan semula dalam Fintech, 68 tahun selepas Merdeka

Tunku Abdul Rahman pernah melaungkan kata keramat, ‘Merdeka!’ sebanyak tujuh kali di tangga Stadium Merdeka. Pada 31 Ogos 2025, ketika Malaysia menyambut Hari Kemerdekaan ke-68, semangat kebebasan itu kembali bergema — namun di medan yang berbeza sama sekali.

Kali ini, ia tentang kebebasan kewangan daripada wang tunai, kertas, dan sistem lama menuju masa depan digital.

Apabila Tanah Melayu mencapai kemerdekaan pada 1957, kita bebas secara politik, tetapi dari segi kewangan masih terikat dengan dunia kolonial.

Sektor perbankan ketika itu didominasi oleh nama asing seperti Chartered Bank, Eastern Bank dan Mercantile Bank, yang lebih banyak menumpukan kepada pembiayaan eksport timah dan ladang getah.

Bagi rakyat biasa, bank lebih terasa asing daripada mesra. Malah mata wang ketika itu, Dolar Malaya, masih ditambat kepada pound sterling, sekali gus menyempitkan ruang kebebasan ekonomi.

Segalanya berubah dua tahun kemudian. Pada 1959, kerajaan menubuhkan Bank Negara Malaysia (BNM), bank pusat yang menjadi tonggak kedaulatan ekonomi negara.

Mandat awalnya mudah tetapi signifikan: menstabilkan sistem kewangan, mengeluarkan mata wang sendiri, dan menjadi penasihat kewangan kerajaan. Menjelang 1967, dengan pengenalan ringgit Malaysia, ikatan terakhir kepada sistem monetari London akhirnya terputus.

Bank Negara Malaysia bukan sekadar pengadil. Ia juga pemain utama.

Sepanjang 1970-an, BNM menjadi instrumen penting Dasar Ekonomi Baru.

Institusi seperti Bank Bumiputra diwujudkan khusus untuk meningkatkan penyertaan Bumiputera dalam ekonomi, manakala Maybank (yang diselamatkan daripada salah urus pada 1966) dibentuk semula menjadi juara nasional.

Inilah kewangan sebagai kelangsungan negara — di mana sistem perbankan bukan sekadar mengurus wang, tetapi membina bangsa.

Inovasi Terkawal Bank Negara

Tiada satu pun daripada ini berlaku dalam vakum.

Kisah fintech Malaysia juga adalah kisah pengawalnya, khususnya Bank Negara Malaysia. Tidak seperti sesetengah pasaran yang mengambil pendekatan lepas tangan, BNM mengamalkan falsafah “inovasi terkawal”. Fintech dibenarkan bereksperimen, tetapi dalam kerangka yang rapi.

Pada 2016, Financial Technology Regulatory Sandbox memberikan ruang selamat untuk syarikat baharu menguji produk tanpa dihimpit beban peraturan. Kerangka e-KYC, yang dikemas kini pada 2024, membolehkan pelanggan membuka akaun dengan selamat tanpa perlu menjejakkan kaki ke cawangan.

Garis panduan Risk Management in Technology memastikan ketika bank beralih ke awan digital, piawaian keselamatan tidak dikompromi.

Seiring dengan itu, Suruhanjaya Sekuriti Malaysia turut membuka jalan bagi pinjaman rakan-ke-rakan (P2P) dan pembiayaan ekuiti secara crowdfunding. Menjelang akhir 2024, platform P2P telah memudahkan pembiayaan kira-kira RM7.9 bilion kepada PKS, manakala platform crowdfunding seperti pitchIN dan Mystartr membuka laluan baharu untuk usahawan mengumpul modal.

Gabungan inisiatif ini membentuk ekosistem fintech yang kini merangkumi pembayaran, pinjaman, insurans digital (insurtech), dan pengurusan kekayaan (wealthtech).

Pemodenan, Krisis dan Sinar Digital Pertama

Menjelang awal 1990-an, Malaysia berada dalam lonjakan ekonomi. Polisi liberalisasi melonggarkan peraturan pinjaman, persaingan semakin sengit, dan kewangan Islam mula bertapak dengan pengenalan “tingkap Islam” yang membolehkan bank konvensional menawarkan produk patuh Syariah.

Namun kemakmuran itu terganggu pada 1997. Krisis Kewangan Asia melanda hebat, mendedahkan kelemahan tadbir urus dan kedudukan kewangan bank. BNM bertindak dengan menyusun semula sektor perbankan secara besar-besaran, menggabungkan puluhan institusi menjadi kumpulan bank teras yang lebih kukuh.

Ia pahit, tetapi langkah itu mempersiapkan sistem untuk fasa pertumbuhan seterusnya.

Di tengah pergolakan itu muncul perintis yang kurang diberi perhatian — PhileoAllied Bank. Dilancarkan pada 1994, tanpa rangkaian cawangan yang luas untuk menyaingi gergasi lain, ia berpaling kepada teknologi.

PALDIRECT, platform dalam talian mereka, membolehkan pelanggan berdagang saham dan membuat bayaran secara elektronik — ketika internet dial-up masih baharu.

Menjelang 1996, platform intranet PALWORLD sudah bereksperimen dengan konsep “perbankan gaya hidup”, menawarkan perkhidmatan yang mirip aplikasi super digital yang kita gunakan hari ini.

Kisah PhileoAllied berakhir apabila ia diambil alih oleh Maybank pada 2000, tetapi legasinya kekal.

Pada tahun yang sama, Maybank melancarkan Maybank2u, portal perbankan internet utama pertama di negara ini. Bagi ramai rakyat Malaysia, inilah pengalaman pertama mereka dengan kewangan digital. Api kecil sudah menyala.

TNG Digital, Satu-satunya Unicorn Fintech Malaysia

Jika PhileoAllied sekadar percikan, Touch ’n Go pula menjadi unggun api besar.

Syarikat itu bermula pada 1997 sebagai penyelesaian pembayaran tol, bagi mengurangkan kesesakan lebuh raya. Kad biru-kuning kecil itu kemudian menjadi aksesori harian, meluas ke tren, bas, dan parkir. Menjelang 2017, semua tol di seluruh negara sudah beralih sepenuhnya kepada pembayaran tanpa tunai, memantapkan peranannya sebagai utiliti nasional.

Namun perniagaan utiliti jarang menjadi unicorn. Touch ’n Go boleh sahaja kekal sebagai sistem pembayaran mudah, jika tidak kerana langkah berani pada 2017. Tahun itu, ia bekerjasama dengan Ant Financial, pengendali Alipay, untuk melancarkan Touch ’n Go eWallet, yang akhirnya melahirkan TNG Digital.

Ia langkah yang tepat pada waktunya.

Daripada membina infrastruktur digital dari kosong, TNG memanfaatkan teknologi Ant yang terbukti berjaya sambil menggunakan pangkalan pengguna besarnya. Sekelip mata, ia menyelesaikan masalah paling sukar dalam fintech: pemerolehan pelanggan.

eWallet itu pantas berkembang melebihi pembayaran mobiliti. Dengan PayDirect dan RFID, ia menyatukan tol dan pengangkutan awam ke dalam dompet digital.

Melalui GO+, ia menukar baki kecil dalam eWallet menjadi pelaburan mikro, memberikan rakyat peluang merasai pengurusan kekayaan hanya dengan RM10. Insurans, pinjaman, dan pelaburan menyusul, menjadikan platform itu sebuah aplikasi kewangan menyeluruh.

Pelabur turut memberi perhatian, dan tahun ini TNG Digital telah melepasi penilaian lebih RM1 bilion, sekali gus menjadi unicorn fintech pertama Malaysia.

Kemunculan Bank Digital

Langkah pengawalseliaan paling berani hadir pada 2022, apabila BNM menganugerahkan lima lesen bank digital selepas meneliti 29 permohonan. Bukannya diberikan kepada syarikat baharu semata-mata, lesen itu diserah kepada konsortium yang memiliki ekosistem besar.

Grab dan Singtel bersama Kumpulan Kuok, Axiata dengan RHB, Sea Group bersama YTL, AEON dengan MoneyLion, serta konsortium tempatan yang diketuai KAF. Strateginya jelas — memilih pemain yang sudah mempunyai skala, data, dan rangkaian pengedaran.

Menjelang pertengahan 2024, tiga bank digital ini telah mula beroperasi. GXBank, disokong Grab, dilancarkan pada hujung 2023. AEON Bank menyusul pada Mei 2024 sebagai bank digital Islam pertama negara. Boost Bank (hasil kerjasama Axiata dan RHB) dilancarkan pada Jun, dan KAF Digital Bank dibuka kepada umum pada Ogos 2024.

Bank digital terbaru, Ryt Bank pula dilancarkan bulan ini, melengkapkan lima bank digital yang kini wujud di Malaysia. Tawaran awal mereka mungkin sekadar akaun simpanan asas dan kad debit, tetapi misi sebenar lebih besar — melayani golongan tidak memiliki akaun bank dan yang kurang mendapat akses, termasuk pekerja gig hingga perusahaan mikro.

Daripada Merdeka ke Kebebasan Digital

Perjalanan daripada Merdeka ke mudah alih lebih daripada sekadar kisah teknologi kewangan. Ia adalah kisah Malaysia sendiri.

Sebuah negara yang bermula dengan sistem kewangan yang dibentuk untuk orang lain, kemudian mengambilnya kembali untuk rakyat, dan kini mengeksport kepakarannya ke rantau ini.

Dengan pasaran fintech Malaysia dijangka lebih daripada dua kali ganda, daripada RM228.26 bilion pada 2025 kepada lebih RM469.99 bilion menjelang 2030, negara ini membuktikan bahawa aset terbesarnya bukan hanya pada teknologi, tetapi cita-cita membina ekonomi digital yang memberikan setiap rakyat Malaysia hak kepentingan dalam masa depan.

Seperti laungan “Merdeka” di Stadium Merdeka yang menandakan kebebasan daripada penjajahan, kebangkitan fintech di Malaysia menandakan kemerdekaan dalam bentuk baharu.

Pada 1957, Merdeka adalah tentang kedaulatan. Hari ini, ia tentang kebebasan kewangan yang merangkumi setiap rakyat Malaysia.

Selamat Hari Kemerdekaan Negaraku, Tanah Tumpahnya Darahku. - DagangNews.com

Artikel asal berbahasa Inggeris ini diterbitkan di fintechnews.my