KUALA LUMPUR 2 Ogos - MIDF Research optimis terhadap prospek Fraser & Neave Holdings Berhad (F&N) untuk tahun kewangan 2024 (FY24) disokong oleh momentum jualan perayaan dari separuh pertama 2024.
Firma penyelidikan itu berkata, bagaimanapun terdapat ketidakpastian geopolitik yang boleh mempengaruhi eksport serta ekonomi Thailand yang lebih lemah.
"F&N dijangka memanfaatkan peningkatan dalam penggunaan minuman di luar rumah dengan kembalinya pelancong ke Thailand dan Malaysia, kos input bahan mentah yang lebih rendah; dan manfaat daripada peralihan dalam keutamaan pengguna Malaysia ke arah jenama tempatan akibat sentimen geopolitik.
"Kami juga menyukai inisiatif kumpulan dalam ladang tenusu bersepadu untuk meningkatkan bekalan sendiri dan memenuhi pasaran susu segar yang kurang mendapat perhatian di Malaysia.
"Kumpulan berada pada landasan untuk menyelesaikan Fasa 1 ladang tenusu di Gemas, Negeri Sembilan menjelang awal 2025 apabila pengambilan susu pertama dijangka bermula," katanya dalam nota penyelidikan hari ini.
MIDF juga mengekalkan saranan 'Beli' dengan harga sasaran (TP) yang tidak berubah pada RM37 sesaham.
ARTIKEL BERKAITAN: Pendapatan 3QFY24 F&N merosot 2.1% kepada RM1.3 bilion, krisis Laut Merah jejas eksport
Kata firma itu, salah satu peristiwa utama pada 3QFY24 ialah tamatnya tempoh insentif Lembaga Pelaburan (BOI) untuk F&B di Thailand.
"Ini akan mengakibatkan perbelanjaan cukai yang lebih tinggi pada masa hadapan. Perlu diambil perhatian bahawa insentif BOI ialah pengurangan cukai sebanyak 50%.
"Dengan mengambil kira perbelanjaan cukai yang lebih tinggi, kami telah menyemak ramalan keuntungan untuk FY24-FY26 dengan pengurangan sebanyak -2%.
"Sebagai pertimbangan untuk penilaian FY25, kami kekalkan sasaran harga kami dengan menetapkan PER sebanyak 20.6x kepada EPS25 yang telah disemak sebanyak 179.9sen," jelasnya. - DagangNews.com
Layari kami terus di DagangNews.com
Orang ramai dipelawa menghantar artikel ke ruangan PARAFRASA di [email protected] mengikut ketetapan berikut:
1. Berbentuk analisis peribadi (Op-Ed) mengenai sesuatu isu atau topik, bukan plagiat
2. Topik yang mendapat perhatian segera dan utama ialah
a. berkaitan perniagaan, perdagangan, keusahawanan, pelaburan
b. Ekonomi MADANI
c. Pembangunan ekonomi negara dan negeri khusus
d. Sektor industri khusus seperti minyak sawit, getah, penerbangan, minyak dan gas
e. ESG
f. Hak pekerja, hak majikan, hak asasi manusia
3. Sains & Teknologi
a. Penemuan penyelidikan Sains & Teknologi serta teori dan konsep
b. Langkah mengkomersialkan produk berasaskan R&D
4. Kaedah penulisan
a) Sebaiknya seorang penulis sahaja pada penama.
b) Berbahasa Malaysia
c) Bahasa Inggeris diterima tetapi akan diterjemah ke Bahasa Malaysia
d) Editor akan memutuskan jika mahu mengekalkan Bahasa Inggeris
e) Tidak melebihi 1,000 patah perkataan dan tidak kurang daripada 600.
f) Jika disertakan gambar, juga amat digalakkan tetapi jangan guna Google (elak langgar hakcipta)
5. Hantar HANYA kepada DagangNews.com
a) Jika didapati artikel sama disiarkan di media lain kerana penulis menghantar merata-rata, nama penulis akan disenaraihitamkan.
b) Sila kemukakan Nama sebenar, Cadangan nama siaran dan emel untuk dihubungi (untuk rekod).
