KUALA LUMPUR 5 Ogos — Unjuran keuntungan bersih teras diperoleh YTL Power International Berhad bagi tempoh tiga tahun kewangan dari 2025 sehingga 2027 diturunkan, menurut CIMB Securities.
Firma penyelidikan itu berkata, semakan mencerminkan jangkaan pendapatan lebih rendah daripada pusat data kecerdasan buatan (AI) dan anak syarikatnya, Power Seraya berpangkalan di Singapura.
Tambahnya, berdasarkan kepada situasi tersebut, ia mengurangkan unjuran keuntungan teras kumpulan berkenaan sebanyak 7 peratus untuk FY25, 17 peratus untuk FY26 dan 16 peratus untuk FY27.
"Bagaimanapun sebahagian masih boleh diimbangi oleh sumbangan lebih kukuh daripada segmen pusat data lokasi bersama dan Wessex Water di Britain," kata CIMB Securities dalam nota kajiannya.
Ia namun menjangka YTL Power mencatat penurunan keuntungan sebanyak 17% tahun ke tahun (YoY) untuk FY25 meskipun Wessex menaikkan caj pada 1 April 2025 dengan bil bermeter meningkat 21 peratus.
Kenaikan itu melebihi kenaikan 13% yang diandaikan sebelumnya dan firma berkenaan menaikkan anggaran keuntungan bersih teras dari FY25 hingga FY27 untuk syarikat sebanyak 38% hingga 52%.
CIMB Securities meramal keuntungan teras segmen air dan pembetungan bertukar kepada RM242 juta pada FY25 sebelum meningkat 120%/7% YoY kepada masing-masing RM533 juta/RM571 juta pada FY26/FY27.
"Walaupun prospek hasil rendah, kami mengekalkan syor 'beli' dan menaikkan harga sasaran sesaham kepada RM4.55, memetik penilaian tinggi untuk perniagaan pusat data dan Wessex Water," katanya.
Bagaimanapun ia mengurangkan unjuran keuntungan teras Seraya sebanyak 16% hingga 31%, susulan harga kumpulan dan elektrik runcit yang rendah daripada jangkaan bagi sembilan bulan pertama FY25.
Ia menandakan kenaikan kos bahan api berikutan tamat kontrak bekalan tetapi CIMB Securities mengekalkan andaian jangka panjang membawa kepada pengurangan 14% yang lebih kecil dalam nilai saksama Seraya.
Sementara itu, firma tersebut menaikkan unjuran pendapatan untuk perniagaan pusat data bersama YTL Power selepas menilai semula andaian margin awalnya margin keuntungan diandaikan 70 peratus.
"Ini meningkat daripada 50%, dan kami jangka YTL Power akan mula mengembangkan kapasiti, kerana 188 megawatt (MW) sedia ada telah dipajak sepenuhnya," kata CIMB Securities. - DagangNews.com
Layari kami terus di DagangNews.com
Orang ramai dipelawa menghantar artikel ke ruangan PARAFRASA di [email protected] mengikut ketetapan berikut:
1. Berbentuk analisis peribadi (Op-Ed) mengenai sesuatu isu atau topik, bukan plagiat
2. Topik yang mendapat perhatian segera dan utama ialah
a. berkaitan perniagaan, perdagangan, keusahawanan, pelaburan
b. Ekonomi MADANI
c. Pembangunan ekonomi negara dan negeri khusus
d. Sektor industri khusus seperti minyak sawit, getah, penerbangan, minyak dan gas
e. ESG
f. Hak pekerja, hak majikan, hak asasi manusia
3. Sains & Teknologi
a. Penemuan penyelidikan Sains & Teknologi serta teori dan konsep
b. Langkah mengkomersialkan produk berasaskan R&D
4. Kaedah penulisan
a) Sebaiknya seorang penulis sahaja pada penama.
b) Berbahasa Malaysia
c) Bahasa Inggeris diterima tetapi akan diterjemah ke Bahasa Malaysia
d) Editor akan memutuskan jika mahu mengekalkan Bahasa Inggeris
e) Tidak melebihi 1,000 patah perkataan dan tidak kurang daripada 600.
f) Jika disertakan gambar, juga amat digalakkan tetapi jangan guna Google (elak langgar hakcipta)
5. Hantar HANYA kepada DagangNews.com
a) Jika didapati artikel sama disiarkan di media lain kerana penulis menghantar merata-rata, nama penulis akan disenaraihitamkan.
b) Sila kemukakan Nama sebenar, Cadangan nama siaran dan emel untuk dihubungi (untuk rekod).
