KUALA LUMPUR 13 Julai - Prospek Velesto Energy Berhad dalam tahun kewangan 2024 (FY24) dijangka lebih kukuh daripada unjuran semasa firma, jika Velesto memperoleh kadar sewa harian (DCR) kukuh baru-baru ini yang dicapai oleh rakan setaranya di rantau ini, kata CGS-CIMB Research.
Bagaimanapun, firma penyelidikan itu berkata prospek jangka pendek untuk suku kedua dan suku ketiga tahun kewangan 2023 (2Q/3QFY23) bercampur-baur berikutan kesan DCR lebih tinggi akan dicairkan oleh kejatuhan mendadak berturut-turut dalam kadar penggunaan.
“Walaupun purata DCR Velesto sepatutnya meningkat pada 2QFY23 dan 3QFY23 disebabkan oleh kontrak bernilai lebih tinggi, keputusan suku tahunannya mungkin tidak mengagumkan kerana penggunaan menurun secara berurutan sehingga 3QFY23,” jelasnya dalam nota penyelidikan hari ini.
Firma itu mengekalkan saranan ‘tambah’ dengan harga sasaran (TP) pada 25 sen dengan jangkaan pemulihan Velesto kukuh berbentuk V dalam suku keempat tahun kewangan 2023 (4QFY23) bersama peningkatan kadar yang lebih tinggi untuk FY24.
Menurut CGS-CIMB, Velesto mungkin menyaksikan penggunaan hampir penuh pada 97% pada 4QFY23 dan mendapat manfaat daripada DCR baharu AS$100k sehari, merangkumi purata penggunaan FY23 kepada 81%, sejajar dengan ramalan firma itu.
Tambahnya, momentum positif tersebut sepatutnya melimpah ke 1QFY24, dengan unjuran penggunaan ramalan sebanyak 94%, manakala DCR baharu pada 1QFY24 juga boleh dirundingkan lebih tinggi daripada AS$100k sehari kerana kontrak baharu daripada Petronas akan berkuat kuasa mulai Februari 2024.
“Ramalan kami menggabungkan pekerjaan baharu untuk Velesto hanya pada AS$120,000 sehari untuk FY24-25, AS$110,000 sehari untuk FY26-28 dan AS$80,000 sehari selepas itu.
“Pemangkin utama penarafan semula adalah jika Velesto memperoleh DCR AS$130,000 sehari untuk FY25-28, yang akan menaikkan TP kami kepada 30 sen. Risiko kemerosotan utama adalah jika inflasi perbelanjaan operasi (opex) berterusan tidak berhenti,” katanya.
Pada waktu penulisan, saham Velesto tidak berubah pada 23.5 sen dengan modal pasarannya bernilai RM1.93 bilion.- DagangNews.com
Layari kami terus di DagangNews.com
Orang ramai dipelawa menghantar artikel ke ruangan PARAFRASA di [email protected] mengikut ketetapan berikut:
1. Berbentuk analisis peribadi (Op-Ed) mengenai sesuatu isu atau topik, bukan plagiat
2. Topik yang mendapat perhatian segera dan utama ialah
a. berkaitan perniagaan, perdagangan, keusahawanan, pelaburan
b. Ekonomi MADANI
c. Pembangunan ekonomi negara dan negeri khusus
d. Sektor industri khusus seperti minyak sawit, getah, penerbangan, minyak dan gas
e. ESG
f. Hak pekerja, hak majikan, hak asasi manusia
3. Sains & Teknologi
a. Penemuan penyelidikan Sains & Teknologi serta teori dan konsep
b. Langkah mengkomersialkan produk berasaskan R&D
4. Kaedah penulisan
a) Sebaiknya seorang penulis sahaja pada penama.
b) Berbahasa Malaysia
c) Bahasa Inggeris diterima tetapi akan diterjemah ke Bahasa Malaysia
d) Editor akan memutuskan jika mahu mengekalkan Bahasa Inggeris
e) Tidak melebihi 1,000 patah perkataan dan tidak kurang daripada 600.
f) Jika disertakan gambar, juga amat digalakkan tetapi jangan guna Google (elak langgar hakcipta)
5. Hantar HANYA kepada DagangNews.com
a) Jika didapati artikel sama disiarkan di media lain kerana penulis menghantar merata-rata, nama penulis akan disenaraihitamkan.
b) Sila kemukakan Nama sebenar, Cadangan nama siaran dan emel untuk dihubungi (untuk rekod).
