MOF dan tiga bank tempatan bakal pegang kepentingan besar dalam Sapura Energy selepas penstrukturan semula

KUALA LUMPUR 15 Mei - Kontraktor minyak dan gas huluan Sapura Energy Bhd telah mendedahkan cadangan pelan penyelarasannya untuk keluar daripada status Nota Amalan 17 (PN17), yang boleh menyaksikan Kementerian Kewangan (MOF) memiliki sehingga 33% dalam syarikat itu berikutan suntikan modal RM1.1 bilion pada Mac.

Pelan penyusunan semula yang dicadangkan juga memerlukan pengurangan modal sebanyak 99.99% bersama-sama dengan penstrukturan semula hutang untuk mengurangkan separuh jumlah pinjamannya kepada lebih RM5 bilion.

MOF, melalui Malaysia Development Holding Sdn Bhd (MDH), pada Mac melanggan saham pinjaman boleh tukar boleh tebus (RCLS) bernilai RM1.1 bilion dalam Sapura Energy untuk membiayai pembayaran baliknya kepada vendor.

"MDH akan menjadi pemegang saham utama selepas penukaran penuh RCLS, yang akan menyebabkan MDH memegang lebih 33% daripada modal saham Sapura Energy yang diperbesarkan," katanya dalam satu kenyataan.

Itu akan menjadikan MDH pemegang saham terbesar dalam Sapura Energy, mendahului Permodalan Nasional Bhd (PNB), yang kepentingannya akan dikurangkan kepada hanya lebih 5% selepas selesai keseluruhan pelaksanaan. MDH akan mendapatkan pengecualian daripada dikehendaki membuat tawaran am mandatori, kata Sapura Energy.

Kumpulan itu berkata pelan penyelarasan itu bertujuan untuk menyelesaikan jumlah pinjamannya serta liabiliti perdagangan sebanyak RM12.1 bilion, di mana RM10.8 bilion adalah jumlah pinjaman, dan untuk "mengembalikan kumpulan kepada keuntungan dan memulihkan keyakinan di kalangan pihak berkepentingan", kata ketua pegawai eksekutif kumpulan Muhammad Zamri Jusoh.

Pelan akhir akan "diserahkan tidak lama lagi", kata Sapura Energy, dan termasuk beberapa mekanisme, seperti penukaran hutang kepada ekuiti, dan instrumen seperti ekuiti dan penepian hutang.

Daripada RM12.1 bilion itu, hutang dan liabiliti yang disusun semula akan dikurangkan kepada RM5.23 bilion. Daripada baki itu, RM784 juta akan diketepikan, RM2.25 bilion akan dibayar menggunakan hasil daripada penjualan kepentingan Sapura Energy dalam unit cari gali dan pengeluarannya, RM1.1 bilion akan diselesaikan melalui saham Sapura Energy baharu, manakala RM1.77 bilion lagi akan diselesaikan melalui terbitan sekuriti hutang.

Penstrukturan semula hutang itu boleh mengurangkan kos kewangan sebanyak RM517 juta atau hampir 60% kepada RM322.3 juta daripada RM863.5 juta dalam tempoh 12 bulan berakhir 31 Jan 2025.

Hutang RM5.23 bilion kemudiannya akan dibayar balik dengan pendapatan daripada perniagaan penggerudian Sapura Energy, dan usaha samanya di Brazil di mana kesemua enam kapal sokongan paipnya beroperasi di bawah kontrak jangka panjang.

Pengurangan modal itu menyaksikan modal saham Sapura Energy dikurangkan daripada sekitar RM12 bilion kepada lebih RM1 juta. Ini diikuti dengan pelaksanaan penyatuan saham 20-dengan-satu, yang akan mengurangkan asas sahamnya kepada antara 919 juta dan 1.01 bilion.

Bagi sekuriti hutang, ia akan diterbitkan pada RM1.20 setiap satu, dengan anggaran kadar kupon tahunan sebanyak 2% dan tempoh lapan tahun. Dari segi operasi, Sapura Energy berkata ia akan menghapuskan kontrak kejuruteraan, perolehan, pembinaan, pemasangan dan pentauliahan hujung ke hujung yang mengabaikan turun naik kos dan melahu aset khusus kontrak.

Sebaliknya, ia kini menumpukan pada kontrak subsegmen yang lebih pendek dan khusus untuk mengurangkan risiko lebihan kos dan meningkatkan penggunaan aset, serta berkembang ke segmen baharu seperti penyahtauliahan.

Keseluruhan latihan itu akan mengurangkan pegangan langsung Amanah Saham Bumiputera (ASB) dalam Sapura Energy kepada di bawah 15%, daripada 36.97%. ASB ialah dana utama yang diuruskan oleh PNB. Pegangan itu boleh jatuh lagi kepada 5.36% di bawah senario maksimum dan sekiranya MDH muncul sebagai pemegang saham terbesar kumpulan itu.

Bekas Presiden dan CEO Kumpulan Sapura Energy Tan Sri Shahril Shamsuddin dan abangnya Datuk Shahriman Shamsuddin secara kolektif akan memegang kurang daripada 5% dalam syarikat itu. Kedua-duanya kini memegang pegangan tidak langsung sebanyak 11.25% melalui Brothers Capital Sdn Bhd, selain daripada 0.95% lagi pegangan langsung yang dipegang oleh Shahril.

Di bawah senario maksimum di mana semua sekuriti boleh tukar ditukar kepada saham biasa, tiga bank akan memegang kepentingan besar dalam Sapura Energy, iaitu Maybank Islamic Bhd (16.31%), CIMB Bank Bhd (7.37%) dan RHB Islamic Bank Bhd (5.8%).

“Kami berharap pelan ini bukan sahaja membolehkan pemulihan Sapura Energy tetapi juga memangkin pertumbuhan ekosistem tenaga negara,” kata Muhammad Zamri. - DagangNews.com